昨日，央行官網(wǎng)發(fā)出了由中國(guó)人民銀行、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財(cái)政部印發(fā)的《關(guān)于完善職工住房公積金賬戶存款利率形成機(jī)制的通知》(簡(jiǎn)稱《通知》)，自2月21日起，將職工住房公積金賬戶存款利率，由現(xiàn)行按照歸集時(shí)間執(zhí)行活期和三個(gè)月存款基準(zhǔn)利率，調(diào)整為統(tǒng)一按一年期定期存款基準(zhǔn)利率執(zhí)行。
易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，該政策是希望通過(guò)提高公積金賬戶存款利率，進(jìn)而激勵(lì)更多人有意愿去繳納公積金，體現(xiàn)的是公積金政策層面的思路變化。
所有公積金賬戶余額均按1.5%計(jì)息
近日，央行等三部委發(fā)文完善職工住房公積金賬戶存款利率形成機(jī)制。對(duì)此，深圳公積金中心相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，央行既然定了利率調(diào)整時(shí)間，深圳將按照央行的規(guī)定執(zhí)行。
截至昨晚發(fā)稿前，廣州公積金中心相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，目前暫未收到住房公積金存款基準(zhǔn)上調(diào)的相關(guān)通知。
據(jù) 《通知》顯示，此前職工住房公積金賬戶存款按照歸集時(shí)間區(qū)分利率檔次，當(dāng)年歸集和上年結(jié)轉(zhuǎn)的分別按活期存款和三個(gè)月定期存款基準(zhǔn)利率計(jì)息，目前分別為0 .35%和1 .10%。此次調(diào)整后，職工住房公積金賬戶存款利率將統(tǒng)一按一年期定期存款基準(zhǔn)利率執(zhí)行，目前為1.50%。
也就是說(shuō)，如果是當(dāng)年發(fā)放的公積金，只能按照0 .35%的活期利率來(lái)計(jì)算，如果是上年結(jié)轉(zhuǎn)的公積金，按照三個(gè)月定期存款基準(zhǔn)利率計(jì)息，目前只有1.1%。新政實(shí)施之后，所有公積金賬戶余額均按照1.5%來(lái)計(jì)算。
新政鼓勵(lì)工薪階層繳納公積金
其 實(shí)，新政實(shí)施之前，住房公積金存款利率一直比較低。嚴(yán)躍進(jìn)表示，從經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來(lái)看，過(guò)去按照活期或三個(gè)月的存款基準(zhǔn)利率進(jìn)行利息計(jì)算，實(shí)際上對(duì)于公積金繳納 群體來(lái)說(shuō)，沒有太多誘惑力。而且從實(shí)際操作層面也可以看出，部分公積金繳納群體甚至?xí)J(rèn)為公積金繳納的金額根本沒有計(jì)息一說(shuō)。
嚴(yán)躍進(jìn)進(jìn)一步表示，而此次政策允許按照一年的定期存款利率進(jìn)行計(jì)算，相當(dāng)于政府鼓勵(lì)工薪階層積極繳納公積金，并給予等同于理財(cái)性質(zhì)的收益保障。這樣做，能夠擴(kuò)大公積金繳納的范圍和規(guī)模，對(duì)于后續(xù)公積金利用也能夠起到積極的保障。
“央行上調(diào)公積金賬戶存款利率，可以刺激購(gòu)房者更加充分利用公積金，央行還是在出招去庫(kù)存”，同策咨詢研究部總監(jiān)張宏偉分析認(rèn)為，公積金存款利率按基準(zhǔn)，其實(shí)是提升購(gòu)房者存款利率，再加上之前由于降息導(dǎo)致的公積金貸款利率的降低，這意味著公積金貸款的存貸利差進(jìn)一步減少，對(duì)于購(gòu)房者來(lái)講，還款壓力可以進(jìn)一步減輕。
對(duì)銀行凈利息收入有一定負(fù)面影響
中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)顧云昌向記者表示，在調(diào)整之前，住房公積金的存款利率太低了，不能起到資產(chǎn)保值的作用，現(xiàn)在調(diào)整到一年期定存利率，雖然不是很高，但是起碼能起到保值的作用。此舉也是為了提高用戶繳存公積金的積極性。
顧云昌表示，對(duì)住房公積金的存款利率進(jìn)行調(diào)整后，對(duì)于用戶資產(chǎn)保值和去庫(kù)存等有一定的作用，但是作用有限，畢竟上調(diào)的幅度不大。
而當(dāng)前公積金的貸款利率仍然是2.75%-3.25%，在此之前的存款利率只有0 .35%- 1 .1%，存貸款之間的利差較大。現(xiàn)在將職工住房公積金賬戶存款利率統(tǒng)一按一年期定期存款基準(zhǔn)利率執(zhí)行過(guò)后，有利于縮小利差。
但是，對(duì)于存款負(fù)債主體的商業(yè)銀行將面臨更高的攬儲(chǔ)成本。交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員陳冀表示，公積金存款利率提升，公積金貸款業(yè)務(wù)在銀行的凈息差將面臨收窄，對(duì)于銀行凈利息收入有一定的負(fù)面影響。但是使用公積金貸款的職工比例越高，這種負(fù)面影響相對(duì)也就越弱。
算賬
調(diào)整后，利息能漲多少?
如果某職工公積金賬戶余額有10萬(wàn)元，且均為上一年度結(jié)轉(zhuǎn)來(lái)的，那么原先一年可以獲得的利息為100000×1.1%=1100元，新政策下一年可以獲得的利息為100000×1.5%=1500元，也就是一年可以多得400元利息。
如果是當(dāng)年獲取的公積金，新舊政下利率差異就高達(dá)1.5%-0.35%=1.15%。不過(guò)由于當(dāng)年歸集的公積金金額有限，所以關(guān)鍵還是要看過(guò)去累計(jì)的賬戶余額。
如果工作年限比較長(zhǎng)，工資水平比較高，賬戶余額就會(huì)很可觀，會(huì)獲取更多利息。
比如一個(gè)在北京工作年限為10年的職工，過(guò)去10年平均月薪為1萬(wàn)元，按照單位和個(gè)人均12%來(lái)繳納公積金，每個(gè)月有2400元，從未提取過(guò)，10年公積金賬戶余額就累計(jì)到28.8萬(wàn)元。
如果工作步入第11個(gè)年頭，那么原先政策下他一年可以獲得的利息為288000×1.1%=3168元。
新政執(zhí)行之后一年可以獲得的利息為288000×1.5%=4320元，也就是說(shuō)一年可以多獲得1152元。
當(dāng)然，存款利率是變動(dòng)的，我們這里是建立在利率不變基礎(chǔ)上得出的結(jié)果。
雖然住房公積金的存款利率上調(diào)后按照一年期定期存款利率執(zhí)行，但是1.5%的利率依然低于目前的CPI通貨膨脹率。
若擅長(zhǎng)理財(cái)又苦于工作年限較短、工資水平不是很高，也可以提取公積金，進(jìn)行其他投資選擇。例如，買房、購(gòu)買收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品等。但是對(duì)于不擅長(zhǎng)投資和理財(cái)?shù)娜藖?lái)說(shuō)，還是存在公積金賬戶里更加靠譜些。
專家意見
上浮后影響較小 仍不敵CPI通貨膨脹率
據(jù)悉，此次調(diào)整是住房公積金收益和繳存職工存款收益之間的再分配，不會(huì)推升整體利率水平，也不會(huì)影響住房公積金的正常管理運(yùn)營(yíng)。也就是說(shuō)，每年多支付的利息將通過(guò)公積金的投資來(lái)補(bǔ)貼，而不提高公積金貸款利率，不會(huì)影響購(gòu)房者使用公積金的積極性。
“政 策目的是減少公積金非購(gòu)房提取，吸引公積金繳存職工減少提取率”，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，但從這一利率變化看，影響非常小，政策利好只是將上年結(jié) 轉(zhuǎn)從過(guò)去的三個(gè)月定存改為一年定存，按照目前的利差計(jì)算只有0 .4%，按照一個(gè)余額10萬(wàn)元的職工賬戶計(jì)算，每年也只多400元的利息。
嚴(yán)躍進(jìn)也表示，從公積金繳納款項(xiàng)實(shí)際增加的利息來(lái)看，由于目前整個(gè)存款利率降低到歷史的底部，所以增加的份額可能是比較少的。
即使住房公積金存款利率上浮到一年期定期存款基準(zhǔn)利率，按照目前一年定存利率1 .5%計(jì)算，其收益依然于低于目前的CPI通貨膨脹率。
購(gòu)房者看公積金 不應(yīng)只關(guān)注利率
張大偉表示，對(duì)于低收入人群來(lái)說(shuō)，公積金相當(dāng)于是在貶值。非常低的收益率也就導(dǎo)致很多人想了很多辦法提取公積金。如果公積金不解決這么低收益，很難限制大街小巷張貼的各種代辦公積金提取的小廣告。
從絕對(duì)數(shù)量看，如果個(gè)人繳納額度不大，那么即便是在新政策調(diào)整下，實(shí)際上增加的利息也不高。不過(guò)，盡管1 .5%的利率并不高，但參加住房公積金的人將在未來(lái)購(gòu)房時(shí)享受比商業(yè)貸款利率更低的按揭利率。
嚴(yán)躍進(jìn)建議，與其進(jìn)行傳統(tǒng)的存款，倒不如多繳納公積金以實(shí)現(xiàn)資金的增值。對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，興奮點(diǎn)當(dāng)然不應(yīng)該單純聚焦在利率這樣一個(gè)內(nèi)容上，而是要看到政府各類寬松的購(gòu)房政策和背后的政策導(dǎo)向，進(jìn)而積極購(gòu)房。這才是基于此類政策所做出的最佳策略。
