基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理行為，保護(hù)基金委托人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)社會(huì)保險(xiǎn)法、勞動(dòng)法、證券投資基金法、信托法、合同法等法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)養(yǎng)老基金)，包括企業(yè)職工、機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老基金。
第三條 各省、自治區(qū)、直轄市養(yǎng)老基金結(jié)余額，可按照本辦法規(guī)定，預(yù)留一定支付費(fèi)用后，確定具體投資額度，委托給國(guó)務(wù)院授權(quán)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)。委托投資的資金額度、劃出和劃回等事項(xiàng)，要向人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部報(bào)告。
第四條 養(yǎng)老基金投資應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持市場(chǎng)化、多元化、專(zhuān)業(yè)化的原則，確保資產(chǎn)安全，實(shí)現(xiàn)保值增值。
第五條 養(yǎng)老基金投資委托人(以下簡(jiǎn)稱(chēng)委托人)與養(yǎng)老基金投資受托機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)受托機(jī)構(gòu))簽訂委托投資合同，受托機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老基金托管機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)托管機(jī)構(gòu))簽訂托管合同、與養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)投資管理機(jī)構(gòu))簽訂投資管理合同。
委托人、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)，依照本辦法在養(yǎng)老基金委托投資合同、托管合同和投資管理合同中約定。
第六條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)獨(dú)立于委托人、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)及其管理的其他財(cái)產(chǎn)。委托人、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)不得將養(yǎng)老基金資產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。
第七條 委托人、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)因養(yǎng)老基金資產(chǎn)的管理、運(yùn)營(yíng)或者其他情形取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入養(yǎng)老基金資產(chǎn)，權(quán)益歸養(yǎng)老基金所有。
第八條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)和其他為養(yǎng)老基金投資管理提供服務(wù)的法人或者其他組織因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金資產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。
第九條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)的債權(quán)，不得與委托人、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)和其他為養(yǎng)老基金投資管理提供服務(wù)的自然人、法人或者其他組織固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相互抵銷(xiāo);養(yǎng)老基金不同投資組合基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。
第十條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)的債務(wù)由基金資產(chǎn)本身承擔(dān)。非因養(yǎng)老基金資產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金資產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。
第十一條 養(yǎng)老基金投資按照國(guó)家規(guī)定享受稅收優(yōu)惠。具體辦法由財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門(mén)另行制定。
第十二條 國(guó)家對(duì)養(yǎng)老基金投資實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管。養(yǎng)老基金投資應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)禁從事內(nèi)幕交易、利用未公開(kāi)信息交易、操縱市場(chǎng)等違法行為，嚴(yán)禁通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等損害養(yǎng)老基金及他人利益、獲取不正當(dāng)利益。任何組織和個(gè)人不得貪污、侵占、挪用投資運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老基金。
第二章 委 托 人
第十三條 省、自治區(qū)、直轄市人民政府作為養(yǎng)老基金委托投資的委托人，可指定省級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)行政部門(mén)、財(cái)政部門(mén)承辦具體事務(wù)。
第十四條 委托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)制定養(yǎng)老基金歸集辦法，將投資運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老基金歸集到省級(jí)社會(huì)保障基金財(cái)政專(zhuān)戶(hù)。
(二)與受托機(jī)構(gòu)簽訂養(yǎng)老基金委托投資合同。
(三)向受托機(jī)構(gòu)劃撥委托投資資金;向受托機(jī)構(gòu)下達(dá)劃回委托投資資金的指令，接收劃回的投資資金。
(四)根據(jù)受托機(jī)構(gòu)提交的養(yǎng)老基金收益率，進(jìn)行養(yǎng)老基金的記賬、結(jié)算和收益分配。
(五)定期匯總養(yǎng)老基金投資管理情況，并以適當(dāng)方式向社會(huì)公布。
(六)國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。
第三章 受托機(jī)構(gòu)
第十五條 本辦法所稱(chēng)受托機(jī)構(gòu)，是指國(guó)家設(shè)立、國(guó)務(wù)院授權(quán)的養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu)。
第十六條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)建立健全養(yǎng)老基金受托投資內(nèi)部管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和績(jī)效評(píng)估辦法。
(二)選擇、監(jiān)督、更換托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)。
(三)制定養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)策略并組織實(shí)施。
(四)根據(jù)委托投資合同接收委托人劃撥的委托投資資金;根據(jù)委托人通知?jiǎng)澇鑫型顿Y資金。
(五)接受委托人查詢(xún)，定期向委托人提交養(yǎng)老基金管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;發(fā)生重大事件時(shí)，及時(shí)向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告;定期向國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)提交開(kāi)展養(yǎng)老基金受托管理業(yè)務(wù)情況的報(bào)告;定期向社會(huì)公布養(yǎng)老基金投資情況。
(六)根據(jù)托管合同、投資管理合同對(duì)養(yǎng)老基金托管、投資情況進(jìn)行監(jiān)督。
(七)按照國(guó)家規(guī)定保存養(yǎng)老基金受托業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。
(八)國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。
第十七條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將養(yǎng)老基金單獨(dú)管理、集中運(yùn)營(yíng)、獨(dú)立核算，可對(duì)部分養(yǎng)老基金資產(chǎn)進(jìn)行直接投資，其他養(yǎng)老基金資產(chǎn)委托其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資。
同一個(gè)養(yǎng)老基金投資組合，托管機(jī)構(gòu)與投資管理機(jī)構(gòu)不得為同一機(jī)構(gòu)。
第十八條 申請(qǐng)養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，需向受托機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)。受托機(jī)構(gòu)成立專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)，參照公開(kāi)招標(biāo)的原則對(duì)具備條件的養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)申請(qǐng)人進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審辦法及評(píng)審結(jié)果報(bào)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。
建立健全受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)和投資管理機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，不斷優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，提升養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)水平。
第十九條 受托機(jī)構(gòu)及其董事(理事)、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：
(一)違反與委托人合同約定。
(二)利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者職務(wù)之便謀取不正當(dāng)利益。
(三)侵占、挪用受托管理的養(yǎng)老基金資產(chǎn)。
(四)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，或者利用該信息從事或明示、暗示他人進(jìn)行相關(guān)的交易活動(dòng)。
(五)法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)規(guī)定禁止的其他行為。
第四章 托管機(jī)構(gòu)
第二十條 本辦法所稱(chēng)托管機(jī)構(gòu)，是指接受養(yǎng)老基金受托機(jī)構(gòu)委托，具有全國(guó)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金基金托管經(jīng)驗(yàn)，或者具有良好的基金托管業(yè)績(jī)和社會(huì)信譽(yù)，負(fù)責(zé)安全保管養(yǎng)老基金資產(chǎn)的商業(yè)銀行。
第二十一條 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)安全保管養(yǎng)老基金資產(chǎn)。
(二)以養(yǎng)老基金名義開(kāi)設(shè)基金資產(chǎn)的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)和期貨賬戶(hù)等。
(三)及時(shí)辦理清算、交割事宜。
(四)負(fù)責(zé)養(yǎng)老基金會(huì)計(jì)核算和估值，復(fù)核、審查和確認(rèn)投資管理機(jī)構(gòu)計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值。
(五)按照規(guī)定監(jiān)督投資管理機(jī)構(gòu)的投資活動(dòng)，并定期向受托機(jī)構(gòu)報(bào)告監(jiān)督情況。
(六)定期向受托機(jī)構(gòu)提交養(yǎng)老基金托管和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;定期向國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)提交開(kāi)展養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)情況的報(bào)告。
(七)按照國(guó)家規(guī)定保存養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。
(八)國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。
第二十二條 托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資管理機(jī)構(gòu)依據(jù)交易程序尚未成立的投資指令違反法律、行政法規(guī)、其他有關(guān)規(guī)定或者合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知投資管理機(jī)構(gòu)，并及時(shí)向受托機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)報(bào)告。
托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資管理機(jī)構(gòu)依據(jù)交易程序已經(jīng)成立的投資指令違反法律、行政法規(guī)、其他有關(guān)規(guī)定或者合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知投資管理機(jī)構(gòu)，并及時(shí)向受托機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)報(bào)告。
第二十三條 有下列情形之一的，托管機(jī)構(gòu)職責(zé)終止：
(一)違反與受托機(jī)構(gòu)合同約定，情節(jié)嚴(yán)重的。
(二)利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)為其謀取不正當(dāng)利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益的。
(三)依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管的。
(四)受托機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的。
(五)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)有充分理由和依據(jù)認(rèn)為托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的。
(六)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)規(guī)定和合同約定的其他情形。
第二十四條 托管機(jī)構(gòu)職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)資料，在45日內(nèi)辦理基金托管業(yè)務(wù)移交手續(xù)，新的托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)接收并行使相應(yīng)職責(zé)。
第二十五條 托管機(jī)構(gòu)及其董事、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：
(一)將托管的養(yǎng)老基金資產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)混合管理。
(二)將托管的養(yǎng)老基金資產(chǎn)與托管的其他財(cái)產(chǎn)混合管理。
(三)將托管的不同養(yǎng)老基金資產(chǎn)混合管理。
(四)侵占、挪用托管的養(yǎng)老基金資產(chǎn)。
(五)利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者職務(wù)之便為他人謀取不正當(dāng)利益。
(六)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，或者利用該信息從事或明示、暗示他人進(jìn)行相關(guān)的交易活動(dòng)。
(七)法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)規(guī)定禁止的其他行為。
第五章 投資管理機(jī)構(gòu)
第二十六條 本辦法所稱(chēng)投資管理機(jī)構(gòu)，是指接受受托機(jī)構(gòu)委托，具有全國(guó)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金基金投資管理經(jīng)驗(yàn)，或者具有良好的資產(chǎn)管理業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，負(fù)責(zé)養(yǎng)老基金資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。
第二十七條 投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理人員的職責(zé)權(quán)限，確保獨(dú)立投資運(yùn)營(yíng);應(yīng)當(dāng)健全資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估等制度。
投資管理機(jī)構(gòu)及其股東、董事、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員不得從事?lián)p害養(yǎng)老基金資產(chǎn)和受托機(jī)構(gòu)利益的證券交易及其他活動(dòng);在行使權(quán)利或者履行職責(zé)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循回避原則。
第二十八條 投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)按照投資管理合同，管理養(yǎng)老基金投資組合和項(xiàng)目。
(二)對(duì)所管理的不同養(yǎng)老基金資產(chǎn)分別管理、分別記賬。
(三)及時(shí)與托管機(jī)構(gòu)核對(duì)養(yǎng)老基金會(huì)計(jì)核算和估值結(jié)果。
(四)進(jìn)行養(yǎng)老基金會(huì)計(jì)核算，編制養(yǎng)老基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
(五)按照國(guó)家規(guī)定保存養(yǎng)老基金投資業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。
(六)國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。
第二十九條 投資管理機(jī)構(gòu)從當(dāng)期收取的管理費(fèi)中，提取20%作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專(zhuān)項(xiàng)用于彌補(bǔ)委托投資資產(chǎn)出現(xiàn)的投資損失。
第三十條 有下列情形之一的，投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向受托機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)報(bào)告：
(一)養(yǎng)老基金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值大幅度波動(dòng)。
(二)有可能使養(yǎng)老基金資產(chǎn)的價(jià)值受到重大影響的其他事項(xiàng)。
(三)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)規(guī)定或者合同約定的其他報(bào)告事項(xiàng)。
第三十一條 有下列情形之一的，投資管理機(jī)構(gòu)職責(zé)終止：
(一)違反與受托機(jī)構(gòu)合同約定，情節(jié)嚴(yán)重的。
(二)利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)為其謀取不正當(dāng)利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益的。
(三)依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管的。
(四)受托機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的。
(五)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)有充分理由和依據(jù)認(rèn)為投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的。
(六)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)規(guī)定和合同約定的其他情形。
第三十二條 投資管理機(jī)構(gòu)職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)資料，在45日內(nèi)辦理基金投資運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)移交手續(xù)，新的投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)接收并行使相應(yīng)職責(zé)。
第三十三條 投資管理機(jī)構(gòu)及其董事、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：
(一)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于養(yǎng)老基金資產(chǎn)從事證券投資。
(二)不公平對(duì)待養(yǎng)老基金資產(chǎn)與其管理的其他財(cái)產(chǎn)。
(三)不公平對(duì)待其管理的不同養(yǎng)老基金資產(chǎn)。
(四)利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者職務(wù)之便為他人謀取不正當(dāng)利益。
(五)向受托機(jī)構(gòu)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。
(六)侵占、挪用養(yǎng)老基金資產(chǎn)。
(七)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，或者利用該信息從事或明示、暗示他人進(jìn)行相關(guān)的交易活動(dòng)。
(八)從事可能使養(yǎng)老基金資產(chǎn)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。
(九)法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)規(guī)定禁止的其他行為。
第六章 養(yǎng)老基金投資
第三十四條 養(yǎng)老基金限于境內(nèi)投資。投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單;國(guó)債，政策性、開(kāi)發(fā)性銀行債券，信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，債券回購(gòu);養(yǎng)老金產(chǎn)品，上市流通的證券投資基金，股票，股權(quán)，股指期貨，國(guó)債期貨。
第三十五條 國(guó)家重大工程和重大項(xiàng)目建設(shè)，養(yǎng)老基金可以通過(guò)適當(dāng)方式參與投資。
第三十六條 國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)改制、上市，養(yǎng)老基金可以進(jìn)行股權(quán)投資。范圍限定為中央企業(yè)及其一級(jí)子公司，以及地方具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)，包括省級(jí)財(cái)政部門(mén)、國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)出資的國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)。
第三十七條 養(yǎng)老基金投資比例，按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
(一)投資銀行活期存款，一年期以?xún)?nèi)(含一年)的定期存款，中央銀行票據(jù)，剩余期限在一年期以?xún)?nèi)(含一年)的國(guó)債，債券回購(gòu)，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品，貨幣市場(chǎng)基金的比例，合計(jì)不得低于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的5%。清算備付金、證券清算款以及一級(jí)市場(chǎng)證券申購(gòu)資金視為流動(dòng)性資產(chǎn)。
(二)投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、同業(yè)存單，剩余期限在一年期以上的國(guó)債，政策性、開(kāi)發(fā)性銀行債券，金融債，企業(yè)(公司)債，地方政府債券，可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，短期融資券，中期票據(jù)，資產(chǎn)支持證券，固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品，混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品，債券基金的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的135%。其中，債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的40%。
(三)投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。
養(yǎng)老基金不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保，不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。
(四)投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)股權(quán)的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的20%。
由于市場(chǎng)漲跌、資金劃撥等原因出現(xiàn)被動(dòng)投資比例超標(biāo)的，養(yǎng)老基金投資比例調(diào)整應(yīng)當(dāng)在合同規(guī)定的交易日內(nèi)完成。
第三十八條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易，只能以套期保值為目的，并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行;在任何交易日日終，所持有的賣(mài)出股指期貨、國(guó)債期貨合約價(jià)值，不得超過(guò)其對(duì)沖標(biāo)的的賬面價(jià)值。
第三十九條 根據(jù)金融市場(chǎng)變化和投資運(yùn)營(yíng)情況，國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)適時(shí)報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院對(duì)養(yǎng)老基金投資范圍和比例進(jìn)行調(diào)整。
第七章 估值和費(fèi)用
第四十條 受托機(jī)構(gòu)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》等規(guī)定，對(duì)養(yǎng)老基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值。
當(dāng)月發(fā)生的委托投資資金劃入、劃出和投資收益分配，以上月末的估值結(jié)果作為核算依據(jù)。
第四十一條 托管機(jī)構(gòu)提取的托管費(fèi)年費(fèi)率不高于托管養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的0.05%。
第四十二條 投資管理機(jī)構(gòu)提取的投資管理費(fèi)年費(fèi)率不高于投資管理養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的0.5%。
受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資管理合同中規(guī)定投資管理機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，制定績(jī)效考核辦法。
第四十三條 根據(jù)養(yǎng)老基金管理情況，國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)適時(shí)對(duì)托管費(fèi)、投資管理費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整。
第四十四條 受托機(jī)構(gòu)按照養(yǎng)老基金年度凈收益的1%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專(zhuān)項(xiàng)用于彌補(bǔ)養(yǎng)老基金投資發(fā)生的虧損。余額達(dá)到養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值5%時(shí)可不再提取。
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與本金一起投資運(yùn)營(yíng)，單獨(dú)記賬，歸委托人所有。
第八章 報(bào)告制度
第四十五條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定報(bào)告養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)的情況，保證報(bào)告內(nèi)容沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。
第四十六條 受托機(jī)構(gòu)要按下列要求進(jìn)行信息披露和報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)：
(一)每年一次向社會(huì)公布養(yǎng)老基金資產(chǎn)、收益等財(cái)務(wù)狀況。
(二)向委托人和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)每季度提交養(yǎng)老基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資資產(chǎn)、收益等情況報(bào)告。
(三)向委托人和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)、經(jīng)濟(jì)綜合部門(mén)報(bào)送養(yǎng)老基金資產(chǎn)年度審計(jì)報(bào)告。
(四)養(yǎng)老基金發(fā)生重大事件的，應(yīng)立即報(bào)告委托人和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)，并編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，經(jīng)核準(zhǔn)后予以公告。
第四十七條 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照托管合同和受托機(jī)構(gòu)的要求，向受托機(jī)構(gòu)提交養(yǎng)老基金托管月度報(bào)告、季度報(bào)告和年度報(bào)告;如發(fā)生特殊情況，還應(yīng)當(dāng)提供臨時(shí)報(bào)告或者進(jìn)行重大信息披露。托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資管理機(jī)構(gòu)編制報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核，并根據(jù)需要出具復(fù)核意見(jiàn)。
第四十八條 投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照投資管理合同及受托機(jī)構(gòu)的要求，向受托機(jī)構(gòu)提交養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)月度報(bào)告、季度報(bào)告和年度報(bào)告;如發(fā)生特殊情況，還應(yīng)當(dāng)提供臨時(shí)報(bào)告或者進(jìn)行重大信息披露。
第四十九條 托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)提交養(yǎng)老基金季度報(bào)告和年度報(bào)告。
第五十條 有下列情形之一的，托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向受托機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)報(bào)告：
(一)減資、合并、分立、依法解散、被依法撤銷(xiāo)、決定申請(qǐng)破產(chǎn)或者被申請(qǐng)破產(chǎn)的。
(二)涉及重大訴訟或者仲裁的。
(三)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng)的。
(四)托管合同、投資管理合同規(guī)定的其他報(bào)告事項(xiàng)。
第五十一條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將委托管理合同、托管合同、投資管理合同報(bào)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。
第九章 監(jiān)督檢查
第五十二條 人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部依法對(duì)受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)主體開(kāi)展養(yǎng)老基金投資管理業(yè)務(wù)情況實(shí)施監(jiān)管，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)防范。
人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)按照各自職責(zé)，對(duì)托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
相關(guān)部門(mén)在監(jiān)督過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)溝通與信息共享。
第五十三條 人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部開(kāi)展調(diào)查或者檢查應(yīng)當(dāng)由兩人以上進(jìn)行，并出示有效證件，承擔(dān)下列義務(wù)：
(一)依法履行職責(zé)，秉公執(zhí)法，不得利用職務(wù)之便謀取私利。
(二)保守在調(diào)查或者檢查時(shí)知悉的商業(yè)秘密。
(三)為舉報(bào)人保密。
第五十四條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)和其他為養(yǎng)老基金投資管理提供服務(wù)的自然人、法人或者其他組織應(yīng)當(dāng)積極配合監(jiān)督檢查，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻撓或者逃避檢查，不得謊報(bào)、隱匿或者銷(xiāo)毀相關(guān)證據(jù)材料。
第五十五條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老基金資產(chǎn)，其他自然人、法人或者組織為養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)職業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)規(guī)范，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。
第五十六條 養(yǎng)老基金投資管理從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)章制度，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。
第五十七條 養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)情況應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)刊、網(wǎng)站等媒體定期向社會(huì)公布，保障公眾知情權(quán)，接受社會(huì)監(jiān)督。
任何組織和個(gè)人有權(quán)對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)、投訴，有關(guān)主管部門(mén)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真調(diào)查處理。
第十章 法律責(zé)任
第五十八條 受托機(jī)構(gòu)及其董事(理事)、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員有本辦法第十九條所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，有違法所得的，沒(méi)收違法所得。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予相應(yīng)處分，由所在機(jī)構(gòu)暫停或者撤銷(xiāo)其養(yǎng)老基金投資管理職務(wù)。
第五十九條 托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)及其董事、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員有本辦法第二十五條和第三十三條所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，并可暫停其接收新的養(yǎng)老基金托管或者投資管理業(yè)務(wù)。有違法所得的，沒(méi)收違法所得，處以托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)違法所得1倍以上5倍以下管理費(fèi)扣減;沒(méi)有違法所得的，處以托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)50萬(wàn)元以下管理費(fèi)扣減，情節(jié)嚴(yán)重的，可處以50萬(wàn)元以上、100萬(wàn)元以下管理費(fèi)扣減。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，由所在機(jī)構(gòu)暫�；蛘叱蜂N(xiāo)其養(yǎng)老基金投資管理職務(wù)。
第六十條 投資管理機(jī)構(gòu)違反本辦法第三十七條和第三十八條規(guī)定，超出投資范圍或者違反投資比例規(guī)定進(jìn)行投資的，責(zé)令改正，給予警告，并可暫停其接收新的養(yǎng)老基金投資管理業(yè)務(wù)，同時(shí)處以50萬(wàn)元以下管理費(fèi)扣減。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，由所在機(jī)構(gòu)暫停或者撤銷(xiāo)其養(yǎng)老基金投資管理職務(wù)。
第六十一條 托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)未能按照規(guī)定提供報(bào)告或者提供報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，責(zé)令限期改正;逾期不改正的，給予警告，并處以10萬(wàn)元以下管理費(fèi)扣減。
第六十二條 托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)違反本辦法其他有關(guān)規(guī)定的，責(zé)令限期改正。逾期不改正的，給予警告，并可暫停其接收新的養(yǎng)老基金托管或者投資管理業(yè)務(wù)。
第六十三條 托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)受到3次以上警告的，由受托機(jī)構(gòu)終止其養(yǎng)老基金托管或者投資管理職責(zé)，3年內(nèi)不得再次申請(qǐng)。
第六十四條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)及其董事(理事)、監(jiān)事、管理和從業(yè)人員侵占、挪用養(yǎng)老基金資產(chǎn)取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入基金資產(chǎn)。
第六十五條 托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，給養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任;因共同行為給養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任;除依法給予處罰外，由受托機(jī)構(gòu)終止其養(yǎng)老基金托管或者投資管理職責(zé)，5年內(nèi)不得再次申請(qǐng)。
第六十六條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所等服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令限期改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并依法處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告。
第六十七條 國(guó)家工作人員在養(yǎng)老基金投資管理、監(jiān)督工作中濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊的，依法追究責(zé)任。
第六十八條 本辦法規(guī)定的處罰，由人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部或者人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)按照各自職責(zé)作出決定。對(duì)違反本辦法規(guī)定的同一行為，不得給予兩次以上的處罰。
第六十九條 對(duì)違反本辦法規(guī)定進(jìn)行養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)的相關(guān)單位和責(zé)任人，記入信用記錄并納入全國(guó)統(tǒng)一信用信息共享交換平臺(tái)。
第七十條 違反本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第十一章 附則
第七十一條 本辦法由人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施。
第七十二條 本辦法自印發(fā)之日起施行。
