眾所周知，養(yǎng)老保障依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)支柱。日前，平安養(yǎng)老險(xiǎn)和中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心聯(lián)合發(fā)布的首個(gè)《中國(guó)職工養(yǎng)老儲(chǔ)備指數(shù)》調(diào)查結(jié)果顯示，從這三支柱體系看，中國(guó)養(yǎng)老保障存在“瘸腿”現(xiàn)象，相對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，二、三支柱沒能承擔(dān)起補(bǔ)充養(yǎng)老應(yīng)有的責(zé)任。
數(shù)據(jù)顯示，95.7%的受訪者參加第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn);而作為主要形式的第二支柱企業(yè)年金，僅有38.9%的受訪者參加(本次調(diào)查為大中城市，且沒有包括機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工，相當(dāng)于縮小調(diào)研群體，實(shí)際企業(yè)年金職工參加率更低);另外，在第三支柱方面，職工主要通過自發(fā)行為購(gòu)買個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、銀行儲(chǔ)蓄和投資不動(dòng)產(chǎn)等形式進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備，其中，45.9%的受訪者購(gòu)買了具有一定養(yǎng)老功能的個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)。
調(diào)查結(jié)果表明，加快重構(gòu)養(yǎng)老保障體系三支柱的頂層設(shè)計(jì)，推動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)備水平的提升已迫在眉睫。報(bào)告建議，在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)方面須盡快解決個(gè)人賬戶空賬問題，推動(dòng)基本養(yǎng)老結(jié)余市場(chǎng)化投資運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)保值增值。企業(yè)年金方面，應(yīng)加快“擴(kuò)面提幅”，特別是養(yǎng)老儲(chǔ)備低的民營(yíng)企業(yè)、服務(wù)業(yè)，并推動(dòng)公務(wù)員、事業(yè)單位建立職業(yè)年金制度。個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備方面，加快“個(gè)人稅延型”養(yǎng)老保險(xiǎn)政策的落地實(shí)施。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，2013年中國(guó)職工養(yǎng)老儲(chǔ)備總指數(shù)為60.6，處于評(píng)價(jià)基準(zhǔn)第三檔，即“基本水平”的下限，基本滿足養(yǎng)老儲(chǔ)備要求，但仍有較大提升空間。其中，充足度、穩(wěn)定度和認(rèn)知度指數(shù)值分別為59.1、65.3和57.6。
同時(shí)，中國(guó)職工養(yǎng)老儲(chǔ)備還呈現(xiàn)出顯著的不均衡性。分所有制看，外商投資企業(yè)、國(guó)企分別達(dá)到62.9、60.8，而民營(yíng)企業(yè)僅有59.4;分行業(yè)看，能源礦產(chǎn)、石油化工行業(yè)指數(shù)高達(dá)62.5，而“服務(wù)業(yè)”僅有55.9。
在投資偏好上，調(diào)研數(shù)據(jù)顯示中國(guó)大中城市職工(含家庭)平均金融資產(chǎn)達(dá)61.6萬(wàn)元。調(diào)研顯示，個(gè)人最期望養(yǎng)老儲(chǔ)備方式是銀行儲(chǔ)蓄，占比高達(dá)32.9%;其次是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，分別為18.5%和17.0%�；�、股票、債券等流動(dòng)性更強(qiáng)的現(xiàn)代化金融工具不太認(rèn)同，三者合計(jì)占比僅為24.4%。調(diào)研報(bào)告認(rèn)為，這種以個(gè)人自發(fā)為主的個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備方式，急需政策規(guī)劃引導(dǎo)。
報(bào)告建議，國(guó)家可充分利用投資復(fù)利增值效應(yīng)，有計(jì)劃地推進(jìn)養(yǎng)老儲(chǔ)備模式從儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老轉(zhuǎn)變成投資型養(yǎng)老。首先，建議社保結(jié)余基金盡快從儲(chǔ)蓄型積累轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y型積累;其次，參照美國(guó)個(gè)人養(yǎng)老賬戶(IRA)的模式，為城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民、農(nóng)民建立個(gè)人養(yǎng)老賬戶，并實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶資金的保值增值;第三，應(yīng)積極發(fā)展和完善資本市場(chǎng)，保護(hù)投資者利益，引導(dǎo)人們理財(cái)習(xí)慣的改變，促使職工自我養(yǎng)老儲(chǔ)備由儲(chǔ)蓄向債券、保險(xiǎn)等現(xiàn)代金融工具轉(zhuǎn)變。同時(shí)擴(kuò)大養(yǎng)老金投資范圍和投資品種，進(jìn)一步開放養(yǎng)老金在非資本市場(chǎng)產(chǎn)權(quán)、物權(quán)領(lǐng)域的投資，并進(jìn)一步增加投資品種，如基礎(chǔ)設(shè)施證券化、國(guó)債期貨、規(guī)范的PE等產(chǎn)品，并建議國(guó)家針對(duì)養(yǎng)老金投資，發(fā)行期限長(zhǎng)、收益率高的定向特種債券。
