無(wú)論是美國(guó)金融碩士還是金融工程碩士最終是要就業(yè)的，如何確定好職業(yè)方向，對(duì)于報(bào)考和選校都是至關(guān)重要的。小編在這里把金融方面的各種工作做一個(gè)簡(jiǎn)單介紹，方便有興趣在這個(gè)領(lǐng)域發(fā)展的人。
1. 企業(yè)內(nèi)部的金融工作
任何有一定規(guī)模的企業(yè)，都會(huì)有一些金融方面的工作。很多人從 financial analyst做起。工作包括公司財(cái)務(wù)狀況的分析，匯總和報(bào)告，項(xiàng)目和部門(mén)的和企 業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算和管理等。Excel是最重要的工具。一些特別大的企業(yè)還有和專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)相 類(lèi)似的工作。比如一些企業(yè)自己管理養(yǎng)老金，所做工作就和投資管理公司較相似。也有一些 大型企業(yè)有自己內(nèi)部負(fù)責(zé)企業(yè)兼并與收購(gòu)的部門(mén)，與投資銀行協(xié)調(diào)工作。企業(yè)內(nèi)部的金融工作壓力比直接在金融機(jī)構(gòu)工作要小一些。平均每周工作時(shí)間可能也要短一些。工作也很有趣。如果你希望在事業(yè)成功的同時(shí)，也有足夠的時(shí)間照顧家庭和有自己的私人時(shí)間，這或許是值得考慮的選擇之一。
2. 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行工作包括貸款管理
一家商業(yè)銀行會(huì)把錢(qián)借給企業(yè)，然后就需要管 理和這家企業(yè)的關(guān)系，回收本金和利息，增加新的貸款等。這類(lèi)工作在開(kāi)始時(shí)需要比較好的數(shù)字能力，分析推理能力，和一定的credit analysis的知識(shí)。在職業(yè)生涯的一定階段之后，建立人際關(guān)系的能力就變得越來(lái)越重要了。貸款管理的收入不錯(cuò)，工作穩(wěn)定，壓力可能也沒(méi)有投資銀行那么大。很多商業(yè)銀行也有很多其他業(yè)務(wù)，比如信用卡和面向消費(fèi)者的金融服務(wù)。
3. 信用卡
信用卡部門(mén)的一個(gè)工作就是分析信用卡申請(qǐng)者或持卡人的信用情況，加以管理。由于近幾年利率較低等因素，信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展很快，完全不受最近一次的經(jīng)濟(jì)衰退的影響，和房屋貸款等領(lǐng)域一起成為在蕭條的就業(yè)市場(chǎng)中少數(shù)招人較多的行業(yè)。由于申請(qǐng)者或持卡人的背景不同，來(lái)自各個(gè)族裔和年齡，為了更好進(jìn)行分析，一些信用卡公司對(duì)包括華人在內(nèi) 的各個(gè)少數(shù)民族的工作申請(qǐng)者都有一些興趣。
4. 風(fēng)險(xiǎn)投資(venture capital)
風(fēng)險(xiǎn)投資向處于成長(zhǎng)期的公司投資。如果你在大學(xué)畢業(yè)或MBA畢業(yè)后進(jìn)入一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司工作的話，那么可能會(huì)花很多時(shí)間在商業(yè)方案 (business plan) 的可行性分析方面，包括閱讀方案，搜集分析行業(yè)背景信息，面試公司的管理層等 �？赡芤矔�(huì)花時(shí)間管理已進(jìn)行的投資。
5. 股票經(jīng)紀(jì)人 (broker)
主要是指?jìng)蚪鸾?jīng)紀(jì)人，即專(zhuān)門(mén)替客戶買(mǎi)賣(mài)股票并收取傭金的經(jīng)紀(jì)人股票經(jīng)紀(jì)人.主要替股票經(jīng)紀(jì)公司(Brokerage Firms)工作 .有些投資銀行,,比如美林(Merrill Lynch),也有股票經(jīng)紀(jì)的部門(mén).
這個(gè)工作需要金融的知識(shí),但更重要的是銷(xiāo)售的能力,也就是建立人際關(guān)系的能力. 一些股票經(jīng)紀(jì)人在建立了廣泛的客戶群之后,可能可以多花些時(shí)間在為客戶推薦股票上,但早期則絕大部分時(shí)間都花在建立客戶關(guān)系上.
銷(xiāo)售的能力不僅是口才好.我在IBM的一個(gè)銷(xiāo)售方面的同事業(yè)績(jī)相當(dāng)好,原來(lái)他卡拉OK唱得好,所以客戶都喜歡和他一起去卡拉OK,一來(lái)二去,至少先混了個(gè)臉熟.HOHO.
作為股票經(jīng)紀(jì)人,如果業(yè)績(jī)好的話,可以有很好的收入,卻不需要每周工作特別長(zhǎng)的時(shí)間.但是不是每個(gè)人適合做銷(xiāo)售的.如果你業(yè)績(jī)不好的話,那么壓力也很大.
與此相關(guān)的是一些投資銀行的個(gè)人客戶管理(Private Client Service)部門(mén),不同的公司可能叫不同的名稱(chēng).主要的服務(wù)于比較富的客戶(比如一千萬(wàn)美元以上).除了股票外,也銷(xiāo)售其他的金融產(chǎn)品和服務(wù).對(duì)這個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō),銷(xiāo)售能力仍是至關(guān)重要的.
6. 股票交易員(trader)
股票交易員負(fù)責(zé)股票的買(mǎi)賣(mài).
這也是一個(gè)很有特點(diǎn)的工作.一方面這個(gè)工作也需要一些股票分析的能力,以掌握好買(mǎi)賣(mài)的時(shí)機(jī).不過(guò)和股票分析師不同的是,股票交易員更注重于那寫(xiě)影響股票短期漲跌的因素.
這個(gè)工作需要面對(duì)強(qiáng)大的壓力,同時(shí)需要迅速反應(yīng)的能力.股票交易員可以為資產(chǎn)管理公司(buyside購(gòu)買(mǎi)一方)或投資銀行的股票分析部門(mén) (sell-side銷(xiāo)售一方)工作.購(gòu)買(mǎi)一方(buyside) 和銷(xiāo)售一方(sell-side)是投資行業(yè)常用的名詞.我先給簡(jiǎn)單介紹一下.資產(chǎn)管理公司是購(gòu)買(mǎi)一方(buyside).他們直接替客戶管理資產(chǎn). 資產(chǎn)管理公司可以分為共同基金,對(duì)沖基金,來(lái)自機(jī)構(gòu)客戶的資金(養(yǎng)老金,保險(xiǎn)資金等).銷(xiāo)售一方(sell-side)主要是指投資銀行的股票分析部門(mén) (Equity Research). (一些大的投資銀行可能同時(shí)有資產(chǎn)管理部門(mén)和股票分析部門(mén),也就是同時(shí)有購(gòu)買(mǎi)一方和銷(xiāo)售一方的業(yè)務(wù).但這兩個(gè)部門(mén)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作,聯(lián)系不一定很密切.)銷(xiāo)售一方(sell-side)不直接管理資產(chǎn),他們主要通過(guò)為購(gòu)買(mǎi)一方提供交易服務(wù)獲得傭金而贏利.以前銷(xiāo)售一方的股票分析師還通過(guò)為所在投資銀行的兼并和收購(gòu)活動(dòng)搖旗吶喊而獲利,不過(guò)前幾年受到很大的批評(píng),所以這方面的活動(dòng)受到制約.銷(xiāo)售一方(sell-side)雖然不直接管理資產(chǎn),但他們的股票分析師有一些在銷(xiāo)售一方有很大的影響力,所以他們的意見(jiàn)也可以很大程度上影響到股票的賬跌.我們現(xiàn)在回到股票交易員這個(gè)話題.銷(xiāo)售一方的股票交易員平均來(lái)說(shuō)要比購(gòu)買(mǎi)一方的股票交易員壓力更大些,可能獲得的收入也要更高些.股票交易員工作時(shí)的神經(jīng)往往需要高度緊張,因?yàn)槭袌?chǎng)瞬息萬(wàn)變,而每比交易往往會(huì)影響到幾千萬(wàn)美元,甚至幾億,幾十億美元的資金.另一方面,交易員做得好,收入也很高.做的好的股票交易員可以獲得投資銀行家那么高的收入,卻不需要每周工作那么長(zhǎng)的時(shí)間.
7. 股票分析師(Equity Analyst)
銷(xiāo)售一方和購(gòu)買(mǎi)一方都需要股票分析師,他們的工作就是分析股票的價(jià)值,看看是不是值得投資. 購(gòu)買(mǎi)一方(buyside)的股票分析師不對(duì)外公布他們的分析結(jié)果,而是把結(jié)果提供給本公司的投資組合經(jīng)理.有些公司還有股票分析師自己管理的資金( 叫analyst fund,或類(lèi)似的名稱(chēng)),直接根據(jù)股票分析師的研究投資. 就職業(yè)前景來(lái)看,購(gòu)買(mǎi)一方(buyside)的股票分析師有些回一直擔(dān)任股票分析師,也有一些將來(lái)會(huì)擔(dān)任投資組合的經(jīng)理.購(gòu)買(mǎi)一方(buyside)的股票分析師平均工作時(shí)間不很長(zhǎng),投資銀行的資產(chǎn)管理部往往是整個(gè)銀行每周工作時(shí)間最短的幾個(gè)部門(mén)之一. 壓力主要來(lái)自于如果你推薦的股票老是表現(xiàn)不好,那么以后慢慢的你的推薦就沒(méi)人采納了.購(gòu)買(mǎi)一方(buyside)的股票分析師的日常工作包括分析財(cái)務(wù)報(bào)告,參加被投資公司的投資者會(huì)議,和被投資公司的管理層開(kāi)會(huì),和銷(xiāo)售一方的股票分析師開(kāi)會(huì),訪問(wèn)被投資的公司,用各種手段分析股票等.銷(xiāo)售一方 (sell-side)的股票分析師為象摩根士丹利(Morgan Stanley),高盛(Goldman Sachs)這樣的投資銀行的股票分析部門(mén)工作.他們的研究結(jié)果會(huì)告訴資產(chǎn)管理業(yè)的客戶. 那些公布對(duì)某個(gè)股票升高或降低級(jí)評(píng)定等級(jí),公布對(duì)某個(gè)股票的目標(biāo)價(jià)格的,往往是銷(xiāo)售一方的股票分析師. 優(yōu)秀的銷(xiāo)售一方(sell-side)的股票分析師可以在很大程度上影響大眾和購(gòu)買(mǎi)一方對(duì)股票價(jià)值的判斷.所以本人也會(huì)獲得很高的收入.少數(shù)明星股票分析師前幾年一年的收入在一千萬(wàn)美元以上.總體而言, 銷(xiāo)售一方(sell-side)的股票分析師比購(gòu)買(mǎi)一方(buyside)的股票分析師每周工作時(shí)間長(zhǎng)一些,平均收入也要高一些.有一些中國(guó)留學(xué)生在美國(guó)畢業(yè)后在各類(lèi)資產(chǎn)管理公司從事股票分析師的工作,他們中的大部份人所管理的資產(chǎn)和亞洲有聯(lián)系.銷(xiāo)售一方(sell-side)的股票分析師對(duì)語(yǔ)言表達(dá)的要求更高,因?yàn)榻?jīng)常要和美國(guó)客戶和媒體打交道.在其中工作的中國(guó)人就更少了.事實(shí)上,我還不知道哪個(gè)中國(guó)留學(xué)生畢業(yè)后在華爾街主要的投資銀行從事銷(xiāo)售一方 (sell-side)股票分析師工作.如果有的話人數(shù)也是很少的.相比之下,倒是這些投資銀行中國(guó)分部的股票分析部有不少海歸的中國(guó)留學(xué)生.
8. Sell-side的銷(xiāo)售人員
他們的主要工作就是管理和客戶(資產(chǎn)管理公司)的關(guān)系,讓客戶購(gòu)買(mǎi)本公司的交易服務(wù).銷(xiāo)售人員也會(huì)根據(jù)本公司的研究結(jié)果,向客戶提一些投資建議.他們的工作特點(diǎn)和股票經(jīng)紀(jì)人有些類(lèi)似.不同的是股票經(jīng)紀(jì)人為個(gè)人客戶服務(wù),而這些銷(xiāo)售人員為機(jī)構(gòu)客戶服務(wù).
9.收購(gòu)和兼并與股票發(fā)行
這是大多數(shù)投資銀行最主要的收入來(lái)源,也是非常引人矚目的行業(yè).這是非常有特點(diǎn)的一類(lèi)工作。一方面，工作強(qiáng)度很大。在幾家最大的投資銀行工作的 Analyst和associate可能平均一星期工作一百小時(shí)以上，以整個(gè)行業(yè)的平均工作強(qiáng)度而言，恐怕只有管理咨詢(xún)和主要的律師事務(wù)所的年輕律師才能與之相提并論。嚴(yán)格的說(shuō)，投資銀行的工作比后兩者的平均工作時(shí)間還要稍微長(zhǎng)一點(diǎn)點(diǎn)。另一方面，收入也很客觀。工作中所獲得的能力和將來(lái)的前景都很不錯(cuò)，所以這個(gè)行業(yè)仍然每年吸引了大量?jī)?yōu)秀的求職者。求職中數(shù)字分析的能力固然重要，語(yǔ)言表達(dá)和溝通能力也非常關(guān)鍵。和很多職業(yè)生涯一樣，慢慢得，在投資銀行工作了若干年以 后，每周工作時(shí)間慢慢縮短，人際交往的能力變的越來(lái)越重要。最終，你能否為公司贏得deal逐漸成為你業(yè)績(jī)的最重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。
本科畢業(yè)生一般會(huì)擔(dān)任analyst的工作,幾年后大部份analyst會(huì)去讀MBA課程.拿到MBA學(xué)位后,會(huì)以associate進(jìn)入公司.再上面就是副總裁(vice Psident)和執(zhí)行董事(managing director). 和工業(yè)企業(yè)不同,一家投資銀行可能會(huì)有比較多的副總裁(vice Psident).也有不少人會(huì)在各個(gè)階段離開(kāi)收購(gòu)和兼并的工作,投入資產(chǎn)管理,私幕資本,或商業(yè)銀行等領(lǐng)域的工作
10.私募資本(private equity)
私募資本收購(gòu)公司一部分或全部的所有權(quán),或是以某些形式向企業(yè)提供資金,并試圖從中獲利.
從事這些活動(dòng)的時(shí)候需要分析所投資公司的價(jià)值,所以工作和投資銀行的企業(yè)收購(gòu)和兼并部很接近.實(shí)際上不少人進(jìn)入私募資本領(lǐng)域以前,有在投資銀行工作的經(jīng)歷.
和風(fēng)險(xiǎn)投資的一個(gè)不同點(diǎn)是很多的私募資本并不傾向于投資高速成長(zhǎng)的處于發(fā)展階段的企業(yè).實(shí)際上,很多私募資本傾向于投資那些價(jià)值被低估的較傳統(tǒng)的行業(yè).
沃淪巴菲特的伯克夏哈沙威所做的事情和私募資本很相似,甚至被認(rèn)為是一個(gè)特殊的私募資本企業(yè).他們和前面介紹的資產(chǎn)管理公司(共同基金等) 的一個(gè)不同點(diǎn)是: 共同基金一般只是被動(dòng)地持有股票,而私募資本會(huì)去主動(dòng)影響這些被投資的公司的經(jīng)營(yíng),甚至更換企業(yè)的管理者.
還有一些金融業(yè)的工作,比如固定收益證券的投資,衍生金融工具產(chǎn)品的投資,模型建立,房屋貸款等,由于時(shí)間關(guān)系,就不一一介紹了.
